DIP: Nový důchodový gamechanger?

DIP – nový důchodový zázrak, nebo past?

Představte si, že vám stát najednou řekne: „Hele, máme tady pro vás novou věc, která vám může změnit život, až budete v důchodu, a ještě vám ušetříme peníze na daních.“ Zní to jako pohádka, že? Jenže my všichni víme, že když něco zní příliš dobře, aby to byla pravda, tak to většinou má nějaký háček. 

Dneska se pořádně podíváme na to, co je to ten DIP, neboli Dlouhodobý investiční produkt, který odstartoval relativně nedávno, a proč by vás to mohlo zajímat, i když třeba teď máte pocit, že na důchod je ještě brzo. 

Takže co to vlastně ten DIP je a jak se liší od toho, co tu bylo předtím? Je to úplně nový způsob, jak si můžou lidi v Česku spořit na důchod, ale s mnohem větší svobodou než dřív. Na rozdíl od starého penzijního připojištění, kde jste byli limitováni pár fondy, tady stát říká: Investujte si, kam chcete, my vám v tom nebudeme bránit. Chcete mít peníze v amerických technologických akciích, jako je Apple nebo Microsoft? Klidně. Raději byste konzervativní mix dluhopisů a nemovitostních fondů? I to jde. Nebo vás lákají ETF fondy, které kopírují celý trh? Ani s tím není problém. A hlavně – za to stát nabízí daňovou úlevu. Konkrétně si můžete odečíst až 24 tisíc korun ročně z daní, což není zase tak špatné. A pokud máte štěstí na osvíceného zaměstnavatele, ten vám může přihodit až 50 tisíc ročně – a to všechno daňově zvýhodněně. Což je dobrá nabídka, když si uvědomíte, že to jsou peníze, které byste jinak stejně odvedli státu.

Proč ale stát najednou přišel s něčím takovým?

Odpověď je jednoduchá a trochu smutná – současný důchodový systém je jako auto bez brzd, které jede z kopce, a řidič spí. Dneska tady máme situaci, kdy na jednoho důchodce připadají dva a půl pracujícího, ale za pár desítek let to bude jen jeden a půl – a to prostě nebude fungovat. Takže stát vlastně říká: Lidi, pokud si chcete v důchodu žít slušně, musíte si začít spořit sami, a my vám k tomu dáme pár výhod. Je to takové jemné přiznání, že stát sám o sobě nás v důchodu neuživí – a my se musíme postarat sami. A upřímně, je lepší, že nám alespoň něco nabízí, než nic.

Teď se ale pojďme podívat, komu se tohle všechno vlastně vyplatí, protože ne pro každého to musí být ta správná volba. Pokud jste někdo, kdo má před sebou ještě aspoň deset let práce, jste zaměstnanec nebo podnikáte a odvádíte daně, tak pro vás může být DIP skvělá volba. Proč zrovna deset let? Protože to je minimální doba, po kterou musíte peníze v produktu nechat, abyste mohli čerpat všechny výhody. Pokud peníze vyberete dřív, stát vám ty hezké daňové úlevy sebere zpátky a ještě přidá patnáctiprocentní pokutu – což je docela drsné a rozhodně to nechcete zažít na vlastní kůži. Naopak, pokud jste už blízko důchodu, potřebujete mít peníze kdykoliv po ruce, nebo se prostě bojíte jakéhokoliv rizika, tak DIP pravděpodobně nebude pro vás to pravé, protože tady opravdu není žádná garance výnosu.

A teď ta nejdůležitější otázka – kde si ten DIP vlastně založit a na co si dát pozor? Tady máte na výběr z několika možností a každá má své výhody i nevýhody, které byste měli znát. Pokud chcete něco jednoduchého a levného, zkuste Fondee, kde zaplatíte jen půl procenta ročně za správu vašich peněz, což je docela příjemná cena. Jestli vám ale nestačí jen pasivní investice a chcete mít větší kontrolu – třeba i s možností investovat do kryptoměn – koukněte na Portu, kde máte mnohem širší možnosti. A pokud vám jde hlavně o co nejnižší poplatky, tak ČSOB nabízí ETF už od 0,12 procenta, což je skoro zadarmo v porovnání s tím, co nabízí konkurence. Jen si dejte pozor na různé skryté poplatky, které vás můžou nepříjemně překvapit – třeba u některých bank vás může směna měn stát i přes procento z investované částky, a to už je docela citelné, když investujete větší sumy.

A jak do toho všeho investovat, aby to mělo smysl a vy jste v důchodu nemuseli žít o suchém chlebu? Pokud máte před sebou ještě deset, dvacet nebo třicet let, vsaďte na osvědčené globální akciové fondy, jako je S&P 500 nebo MSCI World. Ty dlouhodobě rostou v průměru o sedm procent ročně – i když samozřejmě občas zažijí i pořádné propady, jako třeba během covidu nebo finanční krize, kdy padaly i o třicet, čtyřicet procent. Pokud ale máte raději klidnější život bez takových výkyvů, zkuste kombinovat akcie s dluhopisy v poměru třeba šedesát na čtyřicet – což sice sníží váš výnos, ale také riziko. A pokud jste OSVČ nebo máte vyšší příjmy, určitě využijte každou korunu daňových úlev, protože to jsou prostě peníze, které byste jinak dali státu – a kdo by to chtěl dělat dobrovolně, že?

Takže má DIP smysl a měli byste do toho jít? Můj osobní názor je jasný – pokud nejste ochotní nebo nemáte čas se aktivně věnovat investování přes brokery a sledovat trhy, tak je DIP určitě lepší než nedělat nic. I když nevyužijete všechny možnosti, co produkt nabízí, pořád je to lepší než spoléhat jen na státní důchod. A když k tomu přidáte daňové úlevy, které vám vlastně zaplatí část vašich investic, tak je to docela dobrý deal. Ale pozor – není to žádná zázračná pilulka, která vyřeší všechny vaše finanční problémy. Je to jen nástroj, který, když se používá chytře, může vaší peněžence v budoucnu hodně ulevit.

A pokud vás zajímá, jestli má cenu kombinovat DIP s klasickým penzijním připojištěním, nebo jak si spočítat, kolik byste měli měsíčně spořit, abyste v důchodu netrpěli hlady – to si necháme třeba na příště.